朱爾典還收到了一個確切的情報，南方國民政府的西北王吳佩孚的軍隊已經在一個月前就進入到了中亞地區，並且開始著手整合當地的軍事、政治、經濟資源了。對於一心要防止赤俄做大的大英帝國來說，這無疑是個好訊息。
所以英國駐日本公使也幾天也頻繁拜訪原敬首相，希望促成中日和平。
山縣在12月26日這一天終於選擇了妥協：“原敬君，我可以支援你的方案，但是希望你能為帝國爭取最大的利益，不要讓我等失望。另外我還要提醒一下你，放棄帝國在支那的利益在許多人眼中就是國賊了，你對自身的安全也要小心啊！”
“有勞元帥閣下掛念了，為了天皇和全體國民，我原敬的這條命算不得什麼？”原敬鞠躬道。
隨後中日談判就於'日在上海開始了，日方代表不是別人，正是年初出席萬國和會的牧野，而中方代表是顧維鈞。
牧野的態度十分強硬，談判一開始就甩出一個獅子大開口的方案：“第一，中方必須從山東地區撤軍，並懲辦挑起本次戰爭的兇手；第二，承認帝國在山東和滿洲地區的固有利益；第三針對此次戰爭進行賠償，金額為1億美金。”
很有些漫天要價，落地還錢的味道。
顧維鈞看到這個條件是又好氣又好笑：“牧野先生，如果是這樣一個條件，我建議大家現在就休會，今天下午在上海有一場滬港杯足球賽，最新出來了一個很厲害的球員，叫李惠堂，大家都去看看，那技術很不錯的。至於濟南方面，就只能勞煩被困的貴國武士們繼續忍飢挨餓一天了，據我所知，山東的天氣很涼快的，漫天飛舞著白雪也很美。”
牧野頓時尷尬了，他立刻咳嗽一聲道：“這個，這個，不急，我們也方的條件是怎樣的？”
顧維鈞淺淺一笑，主動權到手了。。。
12月(日，張作霖遇刺身亡第五天，中日雙方代表在上海達成和平停戰四點協議。
第一，從即日起，日軍分批從山東撤離，並向中國國民政府移交青島，雙方達成諒解備忘錄；（補充條款，日軍撤離不得攜帶任何武器，而青島的轉讓補償金為象徵性的100萬美金）。
第二，雙方承諾，一旦國民政府完成全國統一，日本將把滿鐵公司51%的股權和經營權以2500萬美金的價格轉讓給中華開發總公司。
第三，即日起，為彰顯中日友好，各國將一起就庚子賠款問題在上海開展第二輪談判，在談判結束之前，該項賠款全部停付（這一條英美法都予以保證）。
第四，即日起，日軍將全面從滿洲地區（東北地區）撤軍，關東州的租期延長到1923年7月，屆時歸還中國國民政府。
而在這四點協議之外，還包括對俄問題的一系列約定。
隨著山東之戰中**隊所表現出來的實力，列強紛紛認同了中國的崛起，所以顧維鈞還得繼續留在上海，協助王寵惠和列強就廢除前清諸多不平等條約而展開談判。。。