趙重陽想以錢小波水軍營的戰力，戰勝太湖的一百多條船，兩千多水冦基本無任何懸念，因為經過幾個月的水上操練後，水軍操炮的命中率肯定又提高了。
所以，三姐妹提出跟來觀摩時，趙重陽很痛快地就答應了。
萬通商會的水軍船隊在湖面上行駕了一個多小時後，前面偵察的快艇返回報告，水冦的船隊來了，離他們大約還有十來裡水路。
果然，過了一會兒，透過湖面上一層薄薄的晨霧，看見無數的帆影在晃動。
這次水戰的總指揮是錢小波，王演是參謀長，而方臘和趙重陽只在船隊後面觀看。
雙方的距離越來越近了，一千米，八百米，六百米……“點火，開炮，雖然，中型炮在兩千米外就能擊中目標，小型炮在一千米之外命中率也能達到半數，但趙重陽還是讓錢小波把敵艦放近六米之內才開炮，在這個範圍之內，對敵人密集的船隊展開打擊，命中率幾乎達到九成，這一次每艘戰船上放了六門炮，全放在炮架上，炮架的腳收起來，炮就壓在了活動輪上，兩個炮兵推起炮架就可以把炮放到船舷的另一邊，所以這種活動炮架使用起來很方便。
水軍對敵艦作戰，一律按訓練時的斜線緩緩向前，傾斜前進。這樣寬寬的船弦面向敵艦，可以多擺幾門炮增加戰鬥力，轉到一定的程度，首艦的炮夠不著敵人後，又開始轉向，繞S線，將另外一邊船弦對著敵人的船隊，船轉向時，炮兵又透過活動炮架把炮移到船舷的另一邊。
楊玄開始見到敵方的船隊擺出這種奇怪的陣型，心裡道：“這是什麼情況？是來跟我送人頭的嗎？怎會有這樣傻的船隊頭領？把最弱的側向對著別人的船頭，短兵相接時，不消用刀槍，老子用船頭撞也要把船給你們撞爛。”
於是楊玄下令：“全速前進，在敵艦還沒有來得及改變進攻隊型之前，爭取先把他們的船撞沉幾十艘。”
等到敵艦傳來一陣陣滾雷似的炮聲，一發發炮彈打在他們的船上，楊玄才知道完了，徹底完了……
三輪炮過後，水冦的船開始漏水，一些沒有中炮的船便掉轉船頭逃跑。早就在一傍虎視眈眈的快艇不等下令，就開始去攔截逃跑的敵艦。而錢小波和王演帶著南京的水軍營開始追擊。
這時，石寶、厲天潤、龐萬春等人帶著杭州來的船隊開始打撈俘虜，把即將下沉的船栓在自己的船後，拖到蘇州碼頭修好……
整個戰鬥過程，用了兩個小時就結束了，楊玄被炮彈直接轟死，二當家、四當家逃竄時拒不投降，被亂箭射死，五當家心狠手辣，對人非常殘暴，自知被抓住後無法生理，自殺身亡，最後的三十多條船在三當家謝幫金率領下，無條件投降。
太湖水冦共有二千五百人，戰死了二百餘人，除去品行不端和老弱的近五百人送去西山島勞動，實得水軍一千八多人。
錢小波帶來的水軍留兩個連組成太湖水軍骨幹，這裡收編的水軍選六百人讓錢小波帶回，組建新的總部水軍。再調收編的太湖水軍六百人南下杭州，成立杭州水軍營，厲天潤為營長，謝幫金為副營長。
成立太湖特區，王演為太湖特區總管，祖士元為副總管，主管太湖區域一切事務，常設水軍保鏢支隊兩千，守衛西山島的作坊、工廠和碼頭，招兩萬流民上山開荒、建碼頭和修村落，前期由商會供給口糧，折算成錢後，從工錢中扣除。
建的工廠主要有：鐵廠，用於鍊鐵。兵工廠，主要是制寶刀寶劍，制燧發槍，鑄炮、制連弩、造左輪手槍，造手雷、鐵雷等。把凌振、劉金龍、成大康及同他們一同研製槍炮和彈藥的人，全部轉移到西山島。
然後建玻璃廠，玻璃廠建好後，建香皂、肥皂廠。
最後是建水泥廠，造水泥主要是用來搞內部建設：修碼頭、修建炮臺，修建工廠，修建村落，修建幾個小集鎮和一個大型中心集鎮。建成後，願意到鎮上做生意的就貸款給他們做本金，願意種田的貸款給他們買耕牛，併發給鋤頭，讓他們自由種田地。
總之，要讓島上的居民有歸屬感，感覺到島上生活有保障，什麼都不缺。